金融英文词汇

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2024年2月16日发(作者：)

金融英文词汇

第一篇：金融英文词汇

big macs,big/large-cap stock,mega-issue 大盘股 offering,list

上市 bourse 证交所

corporate champion 龙头企业 Shanghai Exchange 上海证交所

pension fund 养老基金 mutual fund 共同基金

hedge mutual fund 对冲式共同基金 share 股票 valuation 股价

underwriter 保险商

government bond 政府债券 saving account 储蓄帐户 equity

market 股市 shareholder 股东 delist 摘牌

mongey-loser 亏损企业 inventory 存货

traded company,trading enterprise 上市公司 stakeholder 利益相关者

transparency 透明度

market fundamentalist 市场经济基本规则 damage-contral

machinery 安全顾问 efficient market 有效市场

intellectual property 知识产权 opportunistic practice 投机行为 entrepreneur 企业家 cook the book 做假帐

regulatory system 监管体系 portfolio 投资组合

money-market 短期资本市场 capital-market 长期资本市场

volatility 波动

diversification 多元化 real estate 房地产 option 期权

call option 看涨期权 put option 看跌期权 merger 并购

arbitrage 套利

Securities and Exchange Commission 〈美〉证券交易委员会

dollar standard 美元本位制 budget 预算 deficit 赤字 bad debt 坏帐

macroeconomic 宏观经济 fiscal stimulus 财政刺激 a store of

value 保值

transaction currency 结算货币 forward exchange 期货交易

intervention currency 干预货币 Treasury bond 财政部公债

current-account 经常项目 pickup in rice 物价上涨 Federal Reserve

美联储 inflation 通货膨胀 deflation 通货紧缩

tighter credit 紧缩信贷

monetary policy 货币政策 foreigh exchange 外汇

spot transaction 即期交易 forward transaction 远期交易

option forward transaction 择期交易 swap transaction 调期交易 quote 报价

settlment and delivery 交割 buying rate 买入价 selling rate 卖出价

spread 差幅 contract 合同 at par平价 premium 升水 discount

贴水

direct quoation method 直接报价法 indirect quoation

method 间接报价法 dividend 股息 domestic currency 本币

floating rate 浮动利率 parent company 母公司 credit swap 互惠贷款

venture capital 风险资本 book value 帐面价值

physical capital 实际资本

IPO(initial public offering)新股首发；首次公开发行 job

machine 就业市场

welfare capitalism 福利资本主义 collective market cap 市场资本总值 golbal corporation 跨国公司 transnational status 跨国优势

transfer price 转让价格 consolidation 兼并 leverage 杠杆

Federal Reserve 美联储

financial turmoil/meltdown 金融危机 file for bankruptcy 申请破产 bailout 救助

take over 收购

buy out 购买(某人的)产权或全部货物 go under 破产

take a nosedive（股市）大跌 tumble 下跌 falter 摇摇欲坠 on

the hook 被套住

shore up confidence 提振市场信心 stave off 挡开, 避开

liquidate assets 资产清算 at fire sale prices 超低价 sell-off 证券的跌价

account number 帐目编号

depositor 存户

pay－in slip 存款单

a deposit form 存款单

a banding machine 自动存取机

to deposit 存款

deposit receipt 存款收据

private deposits 私人存款

certificate of deposit 存单

deposit book，passbook 存折

credit card 信用卡

principal 本金

overdraft，overdraw 透支

to counter sign 双签

to endorse 背书

endorser 背书人

to cash 兑现

to honor a cheque 兑付

to dishonor a cheque 拒付

to suspend payment 止付

cheque，check 支票

cheque book 支票本

order cheque 记名支票

bearer cheque 不记名支票

crossed cheque 横线支票

blank cheque 空白支票

rubber cheque 空头支票

cheque stub，counterfoil 票根

cash cheque 现金支票

traveler's cheque 旅行支票

cheque for transfer 转帐支票

outstanding cheque 未付支票

canceled cheque 已付支票

forged cheque 伪支票

Bandar's note 庄票，银票

banker 银行家

president 行长

savings bank 储蓄银行

Chase Bank 大通银行

National City Bank of New York 花旗银行

Hongkong Shanghai Banking Corporation 汇丰银行

Chartered Bank of India，Australia and China 麦加利银行

Banque de I'IndoChine 东方汇理银行

central bank，national bank，banker's bank 中央银行

bank of issue，bank of circulation 发行币银行

commercial bank 商业银行，储蓄信贷银行

member bank，credit bank 储蓄信贷银行

discount bank 贴现银行

exchange bank 汇兑银行

requesting bank 委托开证银行

issuing bank，opening bank 开证银行

advising bank，notifying bank 通知银行

negotiation bank 议付银行

confirming bank 保兑银行

paying bank 付款银行

associate banker of collection 代收银行

consigned banker of collection 委托银行

clearing bank 清算银行

local bank 本地银行

domestic bank 国内银行

overseas bank 国外银行

unincorporated bank 钱庄

branch bank 银行分行

trustee savings bank 信托储蓄银行

trust company 信托公司

financial trust 金融信托公司

unit trust 信托投资公司

trust institution 银行的信托部

credit department 银行的信用部

commercial credit company（discount company）商业信贷公司（贴现公司）

neighborhood savings bank，bank of deposit 街道储蓄所

credit union 合作银行

credit bureau 商业兴信所

self－service bank 无人银行

land bank 土地银行

construction bank 建设银行

industrial and commercial bank 工商银行

bank of communications 交通银行

mutual savings bank 互助储蓄银行

post office savings bank 邮局储蓄银行

mortgage bank，building society 抵押银行

industrial bank 实业银行

home loan bank 家宅贷款银行

reserve bank 准备银行

chartered bank 特许银行

corresponding bank 往来银行

merchant bank，accepting bank 承兑银行

investment bank 投资银行

import and export bank（EXIMBANK）进出口银行

joint venture bank 合资银行

money shop，native bank 钱庄

credit cooperatives 信用社

clearing house 票据交换所

public accounting 公共会计

business accounting 商业会计

cost accounting 成本会计

depreciation accounting 折旧会计

computerized accounting 电脑化会计

general ledger 总帐

subsidiary ledger 分户帐

cash book 现金出纳帐

cash account 现金帐

journal，day－book 日记帐，流水帐

bad debts 坏帐

investment 投资

surplus 结余

idle capital 游资

economic cycle 经济周期

economic boom 经济繁荣

economic recession 经济衰退

economic depression 经济萧条

economic crisis 经济危机

economic recovery 经济复苏

inflation 通货膨胀

deflation 通货收缩

devaluation 货币贬值

revaluation 货币增值

international balance of payment 国际收支

favourable balance 顺差

adverse balance 逆差

hard currency 硬通货

soft currency 软通货

international monetary system 国际货币制度

the purchasing power of money 货币购买力

money in circulation 货币流通量

note issue 纸币发行量

national budget 国家预算

national gross product 国民生产总值

public bond 公债

stock，share 股票

debenture 债券

treasury bill 国库券

debt chain 债务链

direct exchange 直接（对角）套汇

indirect exchange 间接（三角）套汇

cross rate，arbitrage rate 套汇汇率

foreign currency（exchange）reserve 外汇储备

foreign exchange fluctuation 外汇波动

foreign exchange crisis 外汇危机

discount 贴现

discount rate，bank rate 贴现率

gold reserve 黄金储备

money（financial）market 金融市场

stock exchange 股票交易所

broker 经纪人

commission 佣金

bookkeeping 簿记

bookkeeper 簿记员

an application form 申请单

bank statement 对帐单

letter of credit 信用证

strong room，vault 保险库

equitable tax system 等价税则

specimen signature 签字式样

banking hours，business hours 营业时间

第二篇：金融常用词汇英文对照表

常见金融词汇汇集big macs,big/large-cap stock,mega-issue

大盘股 offering,list 上市

bourse 证交所

corporate champion 龙头企业 Shanghai Exchange 上海证交所

pension fund 养老基金

mutual fund 共同基金

hedge mutual fund 对冲式共同基金 share 股票

valuation 股价

underwriter 保险商

government bond 政府债券

saving account 储蓄帐户

equity market 股市

shareholder 股东

delist 摘牌

mongey-loser 亏损企业

inventory 存货

traded company, trading enterprise 上市公司 stakeholder 利益相关者

transparency 透明度

Msnbc: Microsoft national broadcast 微软全国广播公司

market fundamentalist 市场经济基本规则 damage-contral

machinery 安全顾问 efficient market 有效市场

intellectual property 知识产权 opportunistic practice 投机行为 WorldCom 世通公司

bribery 行贿

entrepreneur 企业家

cook the book 做假帐

regulatory system 监管体系

audit 审计

accounting firm 会计事务所

Great Depression 大萧条

portfolio 投资组合money-market 短期资本市场

capitual-market 长期资本市场 volatility 波动

diversification 多元化

commodity 期货

real estate 房地产

option 期权

call option 看涨期权

put option 看跌期权

merger 并购

arbitrage 套利

Securities&Exchange Commission 〈美〉证券交易委员会

dollar standard 美元本位制

flight 贬值

budget 预算

deficit 赤字

bad debt 坏帐

output 产值

macroeconomic 宏观经济

fiscal stimulus 财政刺激

a store of value 保值

transaction currency 结算货币

forward exchange 期货交易

intervention currency 干预货币

Treasury bond 财政部公债

currnt-account 经常项目

pickup in rice 物价上涨

Federal Reserve 美联储

inflation 通货膨胀

deflation 通货紧缩

tighter credit 紧缩信贷

monetary policy 货币政策

awash in excess capacity 生产力过剩

foreigh exchange 外汇

spot transaction 即期交易

forward transaction 远期交易

option forward transaction 择期交易

swap transaction 调期交易

quote 报价

settlment and delivery 交割

buying rate 买入价

selling rate 卖出价

spread 差幅

contract 合同

at par平价

premium 升水

discount 贴水

direct quoation method 直接报价法

indirect quoation method 间接报价法

dividend 股息

domestic currency 本币

floating rate 浮动利率

parent company 母公司

credit swap 互惠贷款

venture capital 风险资本

virtual value 虚拟价值

physical good 物质产品

abstract good 抽象产品

Patent&Trademark Office 专利与商标局

book value 帐面价值

physical capital 实际资本

IPO:initial public offering 新股首发

job machine 就业市场

welfare capitalism 福利资本主义

collective market cap 市场资本总值

golbal corporation 跨国公司

transnational status 跨国优势

transfer price 转让价格

General Accounting Office 〈美〉会计总会

consolidation 兼并

leveraged 杠杆

ADB

APEC

BBK 德国央行

BOE 英国央行

BOJ 日本央行

BRC 美国协会

CBI 英国工业联盟

CFTC 委员会

CIA

ECB 欧盟央行

ECU

EMU

ERM

FED美国联邦准备FOMC 美国联邦调查委员会

G7 美国、日本、德国、英国、法国、加拿大、意大利G8 G7+俄罗斯

G10 瑞典、荷兰、比利时+G7

G11 G10+瑞士

GMT →00:00+8小时=

→00:00+20小时+

IBCA 欧洲债信评等机构

IFO 商业景气调查机构

IMF 国际会(组织)

MOODY 债信评等公司

OECD 经济合作览发展组织〈或欧洲共同议会〉OPEC

SNB 瑞士央行

SEC 美国证券

第三篇：金融词汇

私募股权基金（PE）

1)PE概念及运作机制PE（Private Equity）私募股权投资是通过私募形式对非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。广义上的PE对处于种子期、初创期、发展期、扩展期、成熟期等各个时期的企业进行投资。

狭义的PE主要指对已经形成一定规模的，并产生稳定现金流的成熟企业的私募股权投资部分，主要是指创业投资后期的私募股权投资部分，而这其中并购基金和夹层资本在资金规模上占最大的一部分。（并购基金是专注于对目标企业进行并购的基金，其投资手法是，通

过收购目标企业股权，获得对目标企业的控制权，然后对其进行一定的重组改造，持有一定时期后再出售。并购基金与其他类型投资的不同表现在，风险投资主要投资于创业型企业，并购基金选择的对象是成熟企业；其他私募股权投资对企业控制权无兴趣，而并购基金意在获得目标企业的控制权。并购基金经常出现在MBO和MBI中。）

2)私募股权投资的作用私募股权投资基金是推动资本市场可持续发展的力量。私募股权基金产业的快速发展将为提高金融业的收益率提供新的方法，也为解决民营小企业的金融困境提供有效的途径，打通产业需求和金融资本获利的需求。

风险投资（VC）

企业行为

1)VC概念及运作机制风险投资VC（Venture Capital）又称“创业投资”是指由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、有巨大竞争力的企业中的一种权益资本，是以高科技与知识为基础，生产与经营技术密集的创新产品或服务的投资。

风险投资在创业企业发展初期投入风险资本，待其发育相对成熟后，通过市场退出机制将所投入的资本由股权形态转化为资金形态，以收回投资。风险投资的运作过程分为融资过程、投资过程、退出过程。

2)风险投资的作用风险投资是企业成长与科技成果转化的孵化器。主要表现在：

a)融资功能：风险资本为创新企业提供急需的资金,保证创业对资金的连续性。

b)资源配置功能：风险资本市场存在着强大的评价、选择和监督机制,产业发展的经济价值通过市场得以公正的评价和确认,以实现优胜劣汰,提高资源配置效率。

c)产权流动功能：风险资本市场为创新企业的产权流动和重组提供了高效率、低成本的转换机制和灵活多样的并购方法,促进创新企业资产优化组合,并使资产具有了较充分的流动性和投资价值。

d)风险定价功能。风险定价是指对风险资产的价格确定,它所反映

的是资本资产所带来的未来收益与风险的一种函数关系。投资者可以参照风险资本市场提供的各种资产价格,根据个人风险偏好和个人未来预期进行投资选择。风险资本市场正是通过这一功能,在资本资源的积累和配置中发挥作用的。风险资本市场是一个培育创新型企业的市场，是创新型企业的孵化器和成长摇篮。风险投资是优化现有企业生产要素组合，把科学技术转化为生产力的催化剂。风险投资不同于传统的投资方式，它集金融服务、管理服务、市场营销服务于一体。风险投资机构为企业从孵化、发育到成长的全过程提供了融资服务。风险投资不仅为种子期和扩展期的企业带来了发展资金，还带来了国外先进的创业理念和企业管理模式，手把手地帮助企业解决各类创业难题，使很多中小企业得以跨越式发展。

天使投资

个人行为

1)天使投资的概念传说中的天使，是长着洁白羽毛翅膀的少女或婴儿，担负着使者的职责，由上帝派来赐福给需要帮助的人。在创业和投资圈，有一种投资人被创业者称为“天使投资人”，意思是这些投资人给处于困难之中的创业者带来希望和帮助，是帮助他们渡过难关的“天使”，这个称谓表达出了创业者 对这些天使投资人的崇敬和尊重。

天使投资（Angels Invest）是指个人出资协助具有专门技术或独特概念而缺少自有资金的创业家进行创业，并承担创业中的高风险和享受创业成功后的高收益。或者说是自由投资者或非正式风险投资机构对原创项目构思或小型初创企业进行的一次性的前期投资。它是风险投资的一种形式。而“天使投资人（Angels）”通常是指投资于非常年轻的公司以帮助这些公司迅速启动的投资人。

在国内，尚没有商业协会或研究机构对天使投资人给予明确的定义，我们沿用了国外那个流行很广的说法：天使投资人就是3“F”——家人（Family）、朋友（Friends）和傻瓜（Fools）。

家人和朋友这两个F，很好理解。创业者的家人和朋友与之相识、相处多年，在创业者开口向他们要钱之前，甚至是在他创业之前，就

已经对他非常了解。家人和朋友给他的初创公司投资更多的是，为了对他本人及他的梦想表示支持，相信他能够把公司做好。他们不会去审核商业计划书，更不会在经过细致地研究他的公司之后，看是否有利可图才决定是否投资，他们的投资更像是感情投资。所以严格说来，家人和朋友只能算作是创业者的天使，他们并不能算是天使投资人。

至于第三个F，也不难理解。初创公司的风险很大，对于跟创业者非亲非故的外部投资人来说，他对创业者的历史和背景毫不知情，聪明和理性的投资人在把钱投进去之前当然也会做一些研究和尽职调查，但是无论多少研究和调查都无法消除全部的投资风险，因此，他们也获得“傻瓜”的称号。但并不是这些人真傻，实际上往往相反，他们都独具慧眼、思维前瞻，投钱给一些别人没有眼光看出其前景的企业。这些人可能在某个领域经验丰富，或者本身就有成功的创业经历，他们才是真正意义上的天使投资人。

AMC（Asset Management Companies）既资产管理公司。凡是主要从事此类业务的机构或组织都可以称为资产管理公司

一类进行正常资产管理业务的资产管理公司，没有金融机构许可证；另一类是专门处理金融机构不良资产的金融资产管理公司，持有银行业监督委员会颁发的金融机构许可证。

资产证券化

资产证券化，是指以基础资产未来所产生的现金流为偿付支持，通过结构化设计进行信用增级，在此基础上发行资产支持证券（Asset-backed Securities, ABS）的过程。

它是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。资产证券化仅指狭义的资产证券化。自1970年美国的政府国民抵押协会，首次发行以抵押贷款组合为基础资产的抵押支持证券-房贷转付证券，完成首笔资产证券化交易以来，资产证券化逐渐成为一种被广泛采用的金融创新工具而得到了迅猛发展，在此基础上，现在又衍生出如风险证券化产品。

比如，楼下张大爷开了个煎饼摊，每天能有五百块现金流入。张大爷看生意不错，想再买个小面包车进货，把生意做大。

买面包车需要七万块钱，找银行借吧，银行嫌张大爷一个老头没什么值钱的东西抵押，怕他跑路，而且这么小额的贷款没什么搞头，不愿贷款。

隔壁老王看张大爷发愁，就想了个办法：

你看，你现在一天能有五百块流入，一个月的现金流就是一万五。要不这样吧，我明天就掏给你七万块，未来五个月的赚的钱就直接打我卡上，也即是说现金流就归我了。

其实老王自己也没钱，但他找到了李二叔宋三婶，说我找了个好项目，你们来投资，只要一次性把钱投给我，每个月都能返本金和利息。

邻里们有些担心，说你又不是开银行的，怎么能保证按时还钱？老王说，别担心，张大爷每个月赚的钱都会给我，再说了，张大爷儿子在城里打工，每个月都往家里寄钱，就算张大爷赖账大不了找他儿子要啊！

有人知道这个收益是要靠张大爷卖煎饼赚出来的，问万一煎饼不赚钱了咋办，张大爷自己出来说话了，你们投资的保证书啊，我也签一张，投资一万块，要是赔钱了，先从我这赔，优先保证还上你们的钱！

老王筹到了钱，给左邻右舍都写好了按月付收益的保证书。张大爷接过钱，高兴地买车去了，生意一天天红火下去，赚到的钱每月打给老王，老王又把钱转给拿了保证书的人，当然自己也雁过拔毛留了一小点。

这里煎饼摊产生的现金流，就是基础资产。老王写的保证书，就是资产支持证券。

万一张大爷赖账，他儿子拿自己的钱出来抵债，叫外部增信。张大爷自己也投一万块，煎饼不赚钱的话先从那一万块里亏，也就是自己持有了劣后级，其他投资者持有的是优先级，这一过程叫内部增信。

老王干的活，看着好像是空手套白狼一样，其实就是投行。邻里们知道只要拿着保证书就可以每月收到钱，于是手头紧的时候就把保证书卖出去抵钱，这样一来证券就交易起来了，大抵如此。

那么，这个玩法会不会出问题呢？

假如，村头赵大麻子看乡亲们买卖保证书不亦乐乎，想到个主意：既然拿着保证书就可以每月收到钱，要不然我再搞点钱来买点保证书，再拿到别的村，给他们说这东西拿着能挣钱，保准能卖出去。赵大麻子自己没什么钱，于是他也想办法动员乡亲们给自己投资。刘大麻子说，我这里有个好项目，我要去隔壁村卖老王印的保证书，大家来捧个场，赚钱了我每月给你们收益。

看到这里是不是觉得很熟悉？这里能赚钱的保证书，其实和之前能赚钱的煎饼摊一样，也是”基础资产“，都能产生现金流。

摊煎饼产生的现金流，成为了持有老王保证书的收益，而去隔壁村卖老王保证书收益带来的现金流，又成了赵大麻子保证书的收益。

然后还可以继续一层一层往上套。

有一天，城管来了，把张大爷的煎饼摊砸了，张大爷的儿子在城里嫖娼被抓进监狱了，没有现金流了，老王印的保证书成为废纸，没有收益了，于是赵大麻子印的保证书也成了废纸。

这些废纸，就是08年压垮雷曼兄弟的“衍生品”

这个平静的小县城，就这样发生了由一个城管引发的金融危机。简单用一个图说明这个煎饼摊证券化的交易结构：

和银行贷款相比，资产证券化的优势主要体现在低门槛、灵活性和高流动性上：

1、降低门槛

要让人借钱，首先要证明自己有能力还钱。找银行贷款的话，要靠抵押来证明自己还得上钱，比如拿房子、设备抵押，或者是拿公司股票质押，证明自己”跑得了和尚跑不了庙“，大不了可以卖房卖车换钱。但这一要求，对于煎饼摊规模的小企业是很不公平：本来就是因为想卖房卖车扩大经营规模才贷款嘛！金融学一个基本假设叫做”风险越高，收益越高”，如果一个人想借钱却没法提供抵押，放贷的就难免犯嘀咕：还不上钱怎么办？于是就会要求更高的利息来补偿赖账风险，走到极端就成了温州地下钱庄那样的民间借贷：对于抵押品的要求很松，但利率也高的可怕。

资产证券化对这一问题提供了解决方式：拿未来能拿到手的钱作为保证，以获得现在的融资。问题中提到的欢乐谷门票收入，作为未来的钱，就可以通过证券化的形式换成今天的真金白银。在我参与证券化工作的半年时间中，接触过的基础资产就包括商铺未来几年应收租金、污水处理厂建成后头几年应收的处理费、高速公路未来几年通行费，邮储银行未来预计收到的还款等等。对的，就连邮储银行这样的金融机构，有时也可以通过证券化的形式将未来可以收到的还款变成今天的现金，就连银行在需要钱的时候也会考虑资产证券化的。

2、灵活性

那么，是不是说资产证券化就是为了服务煎饼摊级别的小微企业呢？不尽然，比如目前在我国，资产证券化一个比较热门的题材在于市政基础设施：

基础设施建设在获得融资时遇到的困难是另外一方面的：基础设施建设一次性投资大，回本慢。要是买个三轮车卖早点，可能一个月就能把三轮车的钱赚回来，但要是建个污水处理厂，靠收污水处理费回本的话，没个几十年难说。银行贷款很难一下子给出这么长的期限，因为对于寨主来说，等换钱等这么长时间是有风险的，一下子这么一大笔贷款放出去，就意味着几十年资本充足率都堪忧。而资产证券化，只要双方都愿打愿挨，可以达到“如果要把这个项目加上个期限，我愿是一万年”的效果，在期限上更为自主。

3、流动性

诸位可能看到这就要问了，为什么资产证券化期限就可以动辄几十年呢？原因就在于流动性：资产支持证券可以公开交易。例子中，乡亲们可以互相买卖老王发行的保证书，不一定非一直放在床底下等几十年后到期了才能拿到全部收益。人在江湖漂，那能不挨刀？谁都有手头缺钱的时候，遇到急着花钱，手里持有证券总是很容易变现的，就跟买卖股票一样，开个户，敲几个数，一下就卖出去了，不用找接盘侠找半天。试想一下，如果手里拿的是一张三十年后还钱的借条，恐怕就没这么容易出手变现了。正是因为较强的流动性，才保证了期限上的灵活，两者是相辅相成的。

离开风险谈收益，那绝对是耍流氓，我所了解的资产证券化风险主要有几个方面：

1、基础资产质量风险

不管怎么说，实打实的房子、地皮、设备值多少钱还是比较有数的，以其作为抵押，不能说绝对，但至少有八九成把握能卖了换钱。但资产证券化的基础资产，听起来就更加虚头八脑一些，实际上也的确更容易鱼龙混杂。比如国外比较流行的信用卡还款证券化，是信用卡公司把未来能收到的信用卡还款作为基础资产来融资的产品，细究下去，产生现金流的是千万个使用信用卡消费的个人。难免其中有一些管不住自己的剁手党，月初买买买月底发现欠一屁股债，难免有的人本来就已经在恶意透支了，刷卡爽过一次以后就打算躲到天涯海角赖账。由于基础资产的构成太复杂了，很难做到像贷款一样仔细审查具体的资信情况。另一方面，基础权益人（比如例子中的张大爷）也有可能为了让基础资产”看上去很美“而有所隐瞒。比如，张大爷能实现每天五百块的销售额，可能是因为附近小吃街这个月在整治，到下个月重新开张了，张大爷的客源就会少很多。这些信息上的不对称，也可能导致基础资产实际质量低于预期，媒人说得好像范冰冰，真娶回家，掀开盖头一看，尼玛是罗玉凤==零八年金融危机，很大原因就是评估资产质量的评级公司和金融巨头互相勾结，粉饰出好看的”卖家秀“，而当市场发现到手的其实就是"买家秀”水准的东西时，就开始慌了。

2、现金流风险

有时，就算基础资产质量很好，也不存在披露上的动手脚，但市场就是存在风险的，摊上小概率的”黑天鹅“事件，谁也扛不住。事前，谁也不能保证自己投资的核电项目是不是下一个福岛，投资的乳业项目是不是下一个三鹿。尽管存在内/外部增信，但这一层安全垫也有被击穿的风险。例如，例子中的张大爷，自己投资一万块作为”劣后级“用来吸收风险，如果现金流比预计少了一万块，就还亏不到乡亲们的优先级投资头上，但世上的事谁说得准呢？万一城管来了，一万块的安全垫估计也是要侧漏的。（优先级+劣后级）/劣后级的数值，

就是大家耳熟能详的”杠杆率“，张大爷能用一万块钱的投资，”翘起“总共六万块的资本，就叫做六倍的杠杆。杠杆越高，融资能力越强，但违约起来血本无归的风险也就越大。我国股市前段时间的走势，就是用”两融“实现了高杠杆，翘得很高很高，摔得很惨很惨。

3、系统性风险

系统性风险，讲的是整个金融市场 都是彼此手牵着手牵着手牵着手，一荣俱荣一损俱损的。正如赵大麻子把隔壁老王发行的证券再打个包再次进行证券化一样，一种金融产品，可能是另一种的原材料。一种产品发生了违约，其他与其相关的金融产品的违约风险也会增加。

或许你可以说，反正证券是有流动性的，万一觉得大事不好了大不了卖掉保平安嘛!没错，系统性风险就是这样蔓延开来的，一旦对违约的恐惧导致想卖的人越来越多，接盘侠越来越少，本来有价值的证券就会越来越不值钱，最终没人肯买了，对违约的恐惧就成为了真实的违约。所以系统性风险很大程度上是“自我实现的”。而当以亿万计的金融产品，都建立在摇摇欲坠的不安全的基础资产之上时，大崩盘就难以避免了。

IPO 首次公开募股（Initial Public Offerings，简称IPO）是指一家企业或公司（股份有限公司）第一次将它的股份向公众出售（首次公开发行，指股份公司首次向社会公众公开招股的发行方式）。

通常，上市公司的股份是根据相应证券会出具的招股书或登记声明中约定的条款通过经纪商或做市商进行销售。一般来说，一旦首次公开上市完成后，这家公司就可以申请到证券交易所或报价系统挂牌交易。有限责任公司在申请IPO之前，应先变更为股份有限公司。

资产负债率

资产负债率（debt to assets ratio)是期末负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系。

资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。资产负债率这个指标反映债权人所提供的资本占全部资本的比例，也被称为举债经营比率。资产负债率=总负债/总资产。

表示公司总资产中有多少是通过负债筹集的，该指标是评价公司负债水平的综合指标。同时也是一项衡量公司利用债权人资金进行经营活动能力的指标，也反映债权人发放贷款的安全程度。

如果资产负债比率达到100%或超过100%说明公司已经没有净资产或资不抵债。

SPV 资产证券化是兴起于20世纪70年代的新型融资工具，它一般是指发起人将缺乏流动性但能在未来产生可预见的稳定现金流的资产，出售给特殊目的载体（SPV），由其通过一定的结构安排，分离与重组该资产的收益和风险（增强资产的信用），转化成由资产产生的现金流担保的可自由流通的证券ABS（资产担保证券 asset-backed

securities），销售给金融市场上的投资者。由于在这一过程中，SPV以证券销售收入偿付发起人资产出售价款，以资产产生的现金流偿付投资者所持证券的权益，从而使得资产证券化具有转移信用风险、增加资产流动性、改善资产负债比例、有效配置资源的功效，从它面世的那天起就成为世界资本市场上倍受欢迎的金融工具。

MBS Mortgage-Backed Security，抵押支持债券或者抵押贷款证券化。MBS是最早的资产证券化品种。最早产生于60年代美国。

抵押贷款证券化（MBS）在全球共有表外、表内和准表外三种模式。

表外模式也称美国模式，是原始权益人(如银行)把资产“真实出售”给特殊目的载体（SPV），SPV购得资产后重新组建资产池，以资产池支撑发行证券；

表内模式也称欧洲模式，是原始权益人不需要把资产出售给SPV而仍留在其资产负债表上，由发起人自己发行证券；

准表外模式也称澳大利亚模式，是原权权益人成立全资或控股子公司作为SPV，然后把资产“真实出售”给SPV，子公司不但可以购买母公司的资产，也可以购买其他资产，子公司购得资产后组建资产池发行证券。

CDO 担保债务凭证(Collateralized Debt Obligation，简称CDO)，资产证券化家族中重要的组成部分。它的标的资产通常是信贷

资产或债券。这也就衍生出了它按资产分类的重要的两个分支：CLO(Collateralised Loan Obligation)和CBO(Collateralised Bond

Obligation)。前者指的是信贷资产的证券化，后者 指的是市场流通债券的再证券化。但是它们都统称为CDO。

第四篇：金融词汇(总)

金融词汇（总）

Accounts payable 应付帐款 Accounts receivable 应收帐款

Accrued interest 应计利息

Accredited Investors 合资格投资者；受信投资人

指符合美国证券交易委员(SEC)条例，可参与一般美国非公开(私募)发行的部份机构和高净值个人投资者 Accredit value 自然增长值

ACE 美国商品交易所 ADB 亚洲开发银行

ADR 美国存股证；美国预托收据； 美国存托凭证

[股市] 指由负责保管所存托外国股票的存托银行所发行一种表明持有人拥有多少外国股票(即存托股份)的收据。ADR一般以美元计价和进行交易，及被视为美国证券。对很多美国投资者而言，买卖ADR比买卖ADR所代表的股票更加方便、更流动、成本较低和容易。

大部份预托收据为ADR；但也可以指全球预托收(GDR)，欧洲预托收据(EDR)或国际预托收据(IDR)。从法律和行政立场而言，所有预托收据具有同样的意义。ADS 美国存托股份

Affiliated company 关联公司；联营公司 After-market 后市

[股市] 指某只新发行股票在定价和配置后的交易市场。市场参与者关注的是紧随的后市情况，即头几个交易日。有人把后市定义为股价稳定期，即发行结束后的30天。也有人认为后市应指稳定期过后的交易市况。然而，较为普遍的是把这段时期视为二级市场 AGM 周年大会 Agreement 协议；协定 All-or-none order 整批委托 Allocation

分配；配置 Allotment 配股

Alpha(Market Alpha)阿尔法；预期市场可得收益水平Alternative investment 另类投资

American Commodities Exchange 美国商品交易所

American Depository Receipt 美国存股证；美国预托收据；美国存托凭证(简称“ADR ”参见ADR栏目)American Depository

Share 美国存托股份 Amercian Stock Exchange 美国证券交易所

American style option 美式期权 Amex 美国证券交易所

Amortization 摊销

Amsterdam Stock Exchange 阿姆斯特丹证券交易所 Annual

General Meeting 周年大会 Antitrust 反垄断

APEC 亚太区经济合作组织(亚太经合组织)Arbitrage 套利；套汇；套戥 Arbitration 仲裁

Arm's length transaction 公平交易 Articles of Association 公司章程；组织细则 At-the-money option平价期权；等价期权

ASEAN 东南亚国家联盟(东盟)Asian bank syndication market 亚洲银团市场 Asian dollar bonds 亚洲美元债券 Asset Allocation 资产配置 Asset Management 资产管理 Asset swap 资产掉期

Assignment method 转让方法；指定分配方法 ASX 澳大利亚证券交易所

Auckland Stock Exchange 奥克兰证券交易所 Auction market

竞价市场

Authorized capital 法定股本；核准资本 Authorized fund 认可基金

Authorized representative 授权代表

Australian Options Market 澳大利亚期权交易所 Australian

Stock Exchange 澳大利亚证券交易所 Back-door listing 借壳上市

Back-end load 撤离费；后收费用 Back office 后勤办公室

Back to back FX agreement 背靠背外汇协议 Balance of trade

贸易平衡 Balance sheet 资产负债表 Balloon maturity 期末放气式偿还 Balloon payment 最末期大笔还清

Bank, Banker, Banking 银行；银行家；银行业 Bank for

International Settlements 国际结算银行 Bankruptcy 破产 Base day

基准日 Base rate 基准利率 Basis point 基点；点子 Basis swap 基准

掉期

Bear market 熊市；股市行情看淡 Bearer 持票人

Bearer stock 不记名股票 Behind-the-scene 未开拓市场 Below

par 低于平值 Benchmark 比较基准 Beneficiary 受益人

Beta(Market beta)贝他(系数)；市场风险指数 Best practice 最佳做法 Bills department 押汇部 BIS 国际结算银行 Blackout period 封锁期 Block trade 大额交易；大宗买卖 Blue chips 蓝筹股 Board of

directors 董事会 Bona fide buyer 真诚买家 Bond market 债券市场，债市 Bonds 债券，债票 Bonus issue 派送红股 Bonus share 红股

Book value 帐面值

Bookbuilding 建立投资者购股意愿档案

[股市] 包销商用以定价一笔发行的方法。包销商在促销活动结束后把所收集的初步购股订单一一记下，然后根据投资者愿意支付的价格水平订定最终发行价。Bookrunner 投资意愿建档人；帐簿管理人

[股市] 指负责为发行建立投资者购股意愿档案的银行，亦即负责为一笔发行组织承销、拟定不同市场的发行规模、执行促销活动、定价、配置和后市稳定工作的银行。BOOT 建造；拥有；经营；转让

BOT 建造；经营；转让 Bottom line 底线；最低限度 Bottom-up 由下而上(方法)Bounced cheque 空头支票 Bourse 股票交易所(法文)BP(Basis Point)基点 Brand management 品牌管理 Break-up

fees 破除协议费用

Break-up valuation 破产清理价值评估 Breakeven point 收支平衡点 Bridging loan 临时贷款/过渡贷款 Broker, Broking, Brokerage

House 经纪；证券买卖；证券交易；证券行；经纪行 Brussels Stock

Exchange 布鲁塞尔证券交易所 BSSM 建造/设备供应-服务/维修

Bubble economy 泡沫经济

Build, Operate and Transfer 建造、经营、转让

Build, Own, Operate and Transfer 建造；拥有；经营；转让

Build/Supply-Service/Maintain 建造/设备供应-服务/维修 Bull

market 牛市；股市行情看涨 Bullets 不得赎回直至到期(债券结构之

一)Bullish 看涨;看好行情

Bundesbank 德国联邦银行；德国央行 Business day 营业日

Business management 业务管理；商务管理；工商管理

Business studies 业务研究；商业研究 Buy-back 回购

Buy-side analyst 买方分析员 [股市]为机构投资者服务的股票研究分析员。Buyer's credit 买方信贷（进口）Buyout 收购；买入 By-law 细则；组织章程 CAC 巴黎CAC指数 CAGR 复合年增长率

Call-spread warrant 欧洲式跨价认股权证 Call option 认购期权

Call protection/provision 赎回保障/条款 Call warrant 认购认股权证 Callable bond 可赎回债券 Cap 上限

Capacity 生产能力；产能 CAPEX 资本支出

Capital Adequacy Ratio 资本充足比率 Capital base 资本金；资本基楚 Capital expenditure 资本支出 Capitalization >资本值

Capital markets 资本市场；资金市场 Capital raising 融资；筹集资金 Cash-settled warrant 现金认股权证 Cash earnings per share

每股现金盈利 Cash flow 现金流量 CCASS 中央结算及交收系统 CD 存款证

CEDEL 世达国际结算系统(即欧洲货币市场结算系统)Ceiling 上限

Ceiling-floor agreement 上下限协议

Central Clearing & Settlement System 中央结算及交收系统

CEO 行政总栽；行政总监；首席执行官 Certificate of deposit 存款证

Certificate of incumbency 公司授权/委任书 CFO 财务总监；首席财务官

Change of domicile 迁册(公司更改注册地址)Chicago Board of

Trade 芝加哥交易所

Chicago Board Options Exchange 芝加哥期权交易所 Chicago

Mercantile Exchange 芝加哥商品交易所 China banking 中国银行业

China Capital Markets 中国资本市场；中国资金市场

China International Capital Corporation, CICC 中国国际金融有限公司；中金公司 China privatization 中国民营化；中国私有化；中

国私营化 China restructuring 中国重组；中国改组

China Securities Regulatory Commission 中国证监会 China

Stock Markets 中国股票市场；中国股市 Chinese Wall 中国墙

指投资银行部与销售部或交易人员之间的隔离，以防范敏感消息外泄，从而构成内幕交易 Claim 索偿

Clawback notification 回拨/增加本地公开发行份额通知 Clean

price 洁净价

[债市] 指债券包含应计利息的现值 Closed-end fund 封闭式基金

Co-lead manager 副主承销；联席主承销 Collars 利率上下限

Co-manager 副承销商

Comfort letter 安慰函；告慰信(由会计师发出)Commercial loan

商业贷款 Commercial paper 商业票据 Commission rebate 佣金回扣

Commodity Exchange, Inc.商品交易所有限公司(纽约)Company

finance 公司融资公司财务 Complex cash flow 复合现金流

Compound annual growth rate 复合年增长率 Confidential

pre-filing review 呈报前机密性审核 Confidential submission 机密呈交 Confidentiality agreement 保密协议 Conglomerate 集团/联合大企业/多业公司 Connected transaction 关联交易 Consideration 约定金额；代价；考虑因素 Constituent stock 成分股

Construction in progress 在建工程 Consumer Price Index 消费物价指数 Consumption 消费

Contingent liability 或有负债

Contractual joint venture 合约性合作/合资经营 Controlling

stake/interest 控股权/权益 Conventional cap 传统上限

Conversion of state assets into state shares 国家资产作价入股

Conversion premium 转换溢价 Conversion price 转换价

Converted net collections 转换后净收入 Convertible bonds 可转换债券；可换股债券 Convexity 债券凸性

[债市]用以量度某只债券的价格与收益关系的方法。存续期间变化

比率。COO 营运总监；首席营运官

Copenhagen Stock Exchange 哥本哈根证券交易所 Corporate

finance 企业融资

Corporate governance 企业管治；公司治理 Corporate vision

企业视野 Corporatization 公司化 Cost 成本

Cost overrun loans 成本垫支贷款 Counsel's opinion 法律顾问意见书

Counterparty credit exposure 对手的信贷风险 Coupon 票息；券息

[债市]发行人承诺会按面值年率计算，向债券持有人支付直至到期日的债券利息。举例：假如债券的票息为10%，每年便按面值100元支付10元的利息，一般是分期每6个月(半年)或3个月(每季)派息一次。Coupon rate 孳息率；票息 Coupon frequency 派息频率

[债市] 指债券每年派发利息的次(比如每月、每季、每半年或每年一次)Covenant 契约

Covered warrant 备兑认股权证 CPI 消费物价指数

Credit facilities 信贷措施

Credit foncia amortization 抵押式摊还法 Credit line 备用信贷；信用额度 Credit rating 信用评级；信贷评级 Credit spread 债券息差

Creditwatch 债信观察

Cross currency interest rate swap 交叉货币利率掉期 CSRC 中国证券监督管理委员会 Currency option 货币期权 Currency swap 货币掉期

Current account deficit 收支往来帐户赤字 Current/liquid ratio

流动比率 Customs & usages 惯例和用法 Custodian 保管机构；托管人 Cyclicality 周期 DAX 德国综合指数 Day count 日算

[债市] 用以计算债券到期前部份期间的应计利息和折现率的协议日数。Day order 当日指令

Debt equity ratio 债资比率；股本负债率 Debt issuing vehicles

债务发行工具 Debt service coverage ratio 债务偿还比率 Default

fine 违约罚金 Defaulting 违约；不履行义务 Deferred asset 递延资产

Deferred charges 递延费用；待摊费用 Deferred tax 递延税项

Deflation 通货紧缩；通缩 Deleveraged 削减头寸 Depreciation 折旧

Derivatives 派生产品；衍生产品；衍生金融投资工具 Deutsche

Borse AG 德国证券及衍生工具交易所 Deutsche Terminborse 德国期货交易所 Dilution 摊薄

Direct labor cost 直接劳动成本 Directors' undertakings 董事承诺 Dirty price 脏价

[债市] 指债券不包括应计利息的现值。Disclosure 信息披露

Discount rate 折扣率；贴现率 Dishonoured cheque 空头支票

Dividend 股息

DJIA 道琼斯工业平均指数

Domesitc Qualified Institutional Investor 国内合资格机构投资者 Double bottom/double dip 双底(金融图表)Dow Jones

Industries Average Index 道琼斯工业平均指数 DQII 国内合资格机构投资者 Dragon bonds 小龙债券

Drawing expense in advance 预提费用 Dual currency bonds

双货币债券 Due diligence 尽职调查

指为了达成承销一笔证券发行的目的，针对某公司或企业的业务、财务状况和前景(包括其面对的主要风险)而进行的一个全面的调查。尽职调查一般可分为业务尽职调查和法律尽职调查两类。Duration 存续期间

[债市] 测量某只债券由于收益变动而产生价格变动的方法。一种测算债券价格波幅相等于债券加权平均到期年期现金流的敏感性测量方法。E-commerce 电子商务 E-tailers 网上零售商 Earning per

share 每股盈利

EBITDA 未计利息、税项、折旧及摊销前盈利 EEC 欧洲经济共同体(欧共体)Emerging market 新兴市场 EMU 欧洲货币联盟

Engagement letter 委托书

Environmental protection 环(境)保(护)Environmental waste 环境废物 EPS 每股盈利

Equity, Equities 股本，股权，股票 Equity cushion 股本作垫 EU

欧洲联盟(欧盟)Eurodollar bonds 欧洲美元债券

European Economic Community 欧洲经济共同体（欧共体）European Monetary Union 欧洲货币联盟

European Options Exchange 欧洲期权交易所(阿姆斯特丹)European style option 欧式期权 European Union 欧洲联盟（欧盟）Ex-coupon 不附息票

Exotic option 第二代期权组合（设回报上或下限）Exploitation

license 采矿许可证 Exploitation right 采矿权 Exploration right 探矿权 Extendible bonds 可延期债券 Extraordinary item 非经常项目

Face value 面值 FEC 外汇券

Federal Open Market Committee 美国联邦公开市场委员会

Fee-Based Content 收费信息（互联网）Fiduciary 信托人/信托机构

Fiduciary duty 受信责任；诚信义务 Financial Advisor 财务顾问；融资顾问

Financial Business Operation Permit 经营金融业务许可证

Financial forecast 财务预测 Financial Management 财务管理

Financial Markets, Financial Products 金融市场；金融产品

Financial Services 金融服务

Fixed asset losses in suspense 待处理固定资产损失 Fixed

income 固定收益；定息债券 Floating Rate Note 浮息票据 Floor 下限

Floor broker 出市经纪 Follow-on offering 后续发行 FOMC 联邦公开市场委员会

Foreign-funded enterprise 外商投资企业 Foreign Exchange 外汇

Foreign Exchange Business Operation Permit 经营外汇业务许可证 Foreign Exchange Certificate 外汇券 Foreign exchange

mortgage loan 外汇抵押贷款 Foreign exchange swap center 外汇调剂中心 Formulae Based Amortization 按公式计算的摊还方法

Forward Rate Agreement 远期利率协议 FRA 远期利率协议

Franchiser 项目招商人 Franchisor 特许专营受权公司

Frankfurt Stock Exchange 法兰克福证券交易所 Free float 公众持股量

[股市] 指由机构投资者及公众投资者所持有的股份总数占公司已发行股票总数的百分比 FRN 浮息票据

FTSE Index 伦敦金融时报指数(又称富时指数)Fund

Management 基金管理 Futures 期货 FX 外汇

G&A 一般费用及行政费用 G7 七大工业国

GAAP 一般公认会计原则 Gateway 网关/国际关口局 GATT 关税及贸易从协定 GDP 国内生产总值

GDR 全球预托收据；全球存股证 Gearing ratio 运用倍数

General Acceptable Accounting Principle 一般公认会计原则

General Agreement on Tariffs & Trade 关税及贸易从协定

General & Administrative Expenses 一般费用及行政费用

General management 一般管理；综合管理 Global bearer warrant

全球不记名认股权证 Global coordinator 全球协调人

Global Depository Receipt 全球预托证券；全球存股证 Global

finance 全球金融；全球财务

Global financial firm/institution 全球金融公司/机构；世界性金融公司/机构 Global offering 全球发行 GNP 国民生产总值

Going public 上市；公开上市 Goodwill amortization 商誉价值摊销 Government Concessionary & Soft Loan 政府特许及软性贷款

Greenshoe 绿鞋；超额配售选择权

[股市] 超额配售是所有股票发行的一个重要元素，特别是对采用Bookbuilding销售方法的发行而言。包销发行成功主要归功于能争取到高于发行量的投资者需求。在这情况下，未能满足的需求会向后市寻求买入，从而有助实现强劲的价格表现和提高发行在二级市场的流

动性。为了让包销商能超额配售然后具有灵活度可从市场买回股份以有助稳定后市的交易价，发行人授予包销商greenshoe，一般相当于发行量的15%，让包销商有选择权可于定价日后30天(稳定期)内以发行价向发行人买入额外股份。额外股份只能用于配售给未获满足的超出发行量的投资者订单。超额配售选择权通常是股价在二级市场上升才被行使，不然的话，一般会通过从二级市场买回股票以填补超额销售的数量。

Gross domestic product 国内生产总值 Gross national product

国民生产总值 Gross profit 毛利润 Gross spread 总差额

[股市]也称为总佣金或总费用。发行总差额包含三个部份：承销费、经办费和销售特许佣金。Group of Seven 七大工业国 Gun jumping

偷步

Hang Seng China Enterprise Index 恒生中国企业指数(香港)Hang Seng Index 恒生指数(香港)Hedge Fund 对冲基金；套保基金 Hedging 对冲;套保 HIBOR 香港银行同业拆借利率 HKFE 香港期货交易所有限公司 HKMA 香港金融管理局(金管局)HKSAR 香港特别行政区 HKSCC 香港中央结算有限公司 HKSE 香港证券交易所 Holding

Company 控股公司 Homepage 首页（互联网）

Hong Kong Futures Exchange Ltd.香港期货交易所有限公司

Hong Kong Interbank Offer Rate 香港银行同业拆放利率 Hong

Kong Monetary Authority 香港金融管理局(金管局)Hong Kong

Securities Clearing .香港中央结算有限公司 Hong Kong

Special Administrative Region 香港特别行政区 Hong Kong Stock

Exchange 香港证券交易所 HSCEI 恒生中国企业指数(香港)HSI 恒生指数(恒指)(香港)Hybrid cap 混合上限 IAS 国际会计准则 ICP 互联网内容供货商 Idle funds 闲置资金 IMF 国际货币基金 IMM 国际货币市场

Implicit deflator 隐性通货紧缩指数 Import quota 进口配额

Import tariff 进口关税 In-the-money 价内（期权）

Incentive site 鱼饵网点（互联网）Income tax 所得税；入息税；薪俸税 Indemnification 赔偿

Indexed performance 指数表现 Indicative price 指示性价格

Industrail and Commercial Consolidated Tax 工商统一税

Information memorandum 资料备忘录 Information technology 信息科技 Initial Conversion Premium 初次转换溢价 Initial Public

Offering 首次公开招股发行 Insider trading 内幕交易

Institutional investor 机构投资者 Intangible asset 无形资产

Intellectual property(IP)知识产权 Interest Rate Swap 利率掉期

Intergovernmental loan 政府间贷款 Interim report 中期报告

Intermediary 中介机构;中介人

International Accounting Standards 国际会计准则

International Finance 国际融资 International Market 国际市场

International Monetary Fund 国际货币基金 International

Monetary Market 国际货币市场

International Organization for Standardization 国际标准化组织 International Trust & Investment Corp.国际信托投资公司(国投公司)Internet Content Provider 互联网内容供货商 Internet presence

网上广告 Intrinsic value 内在价值 Inventory 存货；库存 Investment,

Investing 投资

Investment advice, Investment advisor 投资咨询；投资顾问

Investment bank, Investment banking 投资银行；投资银行服务

Investment grade 投资级 Investment research 投资研究 Investor

Relations 投资者关系 IPO 初次公开发行；首次公开招股 Investor

Relations 投资者关系

Irrevocable letter of credit 不可撤消信用状 ISO 国际标准化组织

Issued(and outstanding)shares 已发行股票 Issuer 发行人 IT 信息科技

ITIC 国际信托投资公司(国投公司)Joint account 联名帐户；共同帐户

Joint and several liabilities 共同及连带责任 Joint global

coordinator 联席全球协调人 Joint stock company 股份有限公司

Joint venture 合营企业；合资企业 Jointly operated mines 联办矿

Junior mortgage 次级按揭 Junk bond 垃圾债券

Korea Composite Index 韩国综合指数 Korea Stock Exchange

韩国证券交易所

Kuala Lumpur Stock Exchange 吉隆坡证券交易所 L/C 信用状

LBO 杠杆买断交易；借贷融资收购 Lead manager 主承销；牵头经办人 Legal persons shares 法人股 Lender 贷款人

Letter of credit 信用状 Leverage = level of debt/equity 债务水平/比重 Leveraged Buy Out 杠杆买断交易；借贷融资收购

Leveraged rate 杠杆比率 LIBOR 伦敦银行同业拆借利率 Lien 扣押；扣押权；留置权

LIFFE 伦敦国际金融期货及期权交易所 Limited recourse 有限追索权 Limited partnership 有限责任合伙 Linked Exchange Rate

System 联系汇率制度 Liquid investment 短期投资

Liquid Yield Option Note 流动收息权利票据 Liquidity 流动性；流动资金；变现能力 Liquidity ratio 速动比率 Listed company 上市公司 Litigation 诉讼

Local toll collecting highway infrastructure index 地方收费公路基楚设施指数 Lock-in 自然出现（条件）Lock-out 自然消失（条件）Lock-up 锁定；封锁

[股市]由发行公司或第三者供应方(如适用)作出承诺，在事先未取得承销商(包销商)的同意前，不得进一步出售股份。封锁期一般是180天，但也可视乎情况而较长。Lock-Up Agreement 锁定协议

London Commodity Exchange 伦敦商品交易所 London

Interbank Offer Rate 伦敦银行同业拆放利率

London International Financial Futures and Options

Exchange 伦敦国际金融期货及期权交易所 London Metal Exchange

伦敦金属交易所 London Stock Exchange 伦敦证券交易所 London

Traded Options Market 伦敦期权市场 Long(position)长仓；好仓；看涨 Long call 买入认购权；认购长仓 Long forward 买远期

Long put 买入认沽权；认购短仓

Long-term shareholding(loyalty)incentive 长期持股优惠

Long-term supply agreement 长期供应协议 Loose bond 短期买卖债券 Low-Budget Operation 小本经营 Loyalties 特许费 LSE 伦敦证券交易所 LTOM 伦敦期权市场 LYON 流动收息权利票据 M&A 合并与收购

Macroeconomic 宏观经济；总体经济 Madrid Stock Exchange

马德里证券交易所 Makati Stock Exchange 马卡地证券交易所 Make-Whole Call 以支付溢价为成本的提前还款权利 Make-Whole

Provision >提前赎回补偿 Management Best Practice 管理最佳做法

Management Buy-Out, MBO 管理层买断交易；管理层收购

Management fee 经办费

[股市]经办费是支付给银行作为它们处理为准备和执行一笔发行所涉及的工作的报酬，包括设计发行结、组织承销团、准备文件和促销材料等。经办费的基本拆帐方法是按所承担的包销数量计算，认同了有较大包销承担的个别机构一般也承担较多的工作量。此外，设有支付予发行高级参与方的称之“praecipium” 的额外酬金。Management Seminar, Management Tools 管理人员研讨会；管理工具 Manila Stock Exchange 马尼拉证券交易所 Marche a Terme

International de France 法国国际期货及期权市场 Marche des

Options Negociables de la Bourse de Paris 巴黎证券交易所期货市场 Margin [期货交易] 保证金；按金 Margin call 要求增补按金 Mark-to-market 按市值计价

Market Capitalization 市场资本值；市值 Market maker 报价商；市场庄家 Market order 市价委托

Market share 市场占有率；市场份额 Marketable securities 有价证券 Marketing 促销；推介；营销

[股市] 首次公开招股(IPO)的促销期包括有公司管理层参与向投资者宣传其投资故事的公司路演、和帐簿管理人向投资者收集订单的Bookbuilding销售活动。期内，经办银行和投资者双方间的销售和研

究人员会定期进行对话。紧接发行前促销活动，促销期经过Bookbuilding程序和发行定价的完成而结束。Material

misstatement 重大失实陈述 MATIF 法国国际期货及期权市场

Mature market 成熟市场 Maturity 到期

[债市] 指债券或其它债务工具已到期并须支付总本金金额的日期

Medium and long term loans 中长期贷款 Medium Term Note 中期票据

Memorandum Of Understanding 谅解备忘录 Mergers &

Acquisitions, M&A 合并和收购；并购 MFN 最惠国待遇

Milan Stock Exchange 米兰证券交易所 Minority interest 少数股东权益 Monetize 货币化

Monopoly Enterprise 垄断/独占企业

Montreal Stock Exchange 蒙特利尔证券交易所 Moratorium 冻结；宣布停止还款；延期付款命令 Mortgage-backed security 有抵押证券 Most Favored Nation 最惠国待遇 MOU 谅解备忘录

MSCI(Morgan Stanley Capital International)摩根士丹利资本国际 MTN 中期票据

Multi-Lateral Netting 多边净额

Multi-Tranche Offering 分期或分多个份额发行 Mutual Funds

共同基金；互惠基金 Nagoya Stock Exchange 名古屋证券交易所

NAPS 国家自动支付系统(中国)NASDAQ 纳斯达克

(全国证券交易商自动传报协会)National Association of

Securities Dealers Automated Quotations 全国证券交易商自动报价协会(美国)National Automated Payment System 国家自动支付系统(中国)Natural resources 自然资源 NAV 资产净值

Net asset value 资产净值 Net book value 帐面净值 Net income

净收入

New York Cotton Exchange, Inc.纽约棉花交易所有限公司 New

York Futures Exchange 纽约期货交易所 New York Mercantile

Exchange 纽约商品交易所 New York Produce Exchange 纽约农产品

交易所 New York Stock Exchange 纽约证券交易所 Non-callable 不可赎回 Non-deliverable 不交收

Non-farm payroll data 非农业人员收入数据 Non-operating

income 非经营收入

Non-Performing Loans 不良贷款；逾放款；到期未能偿还贷款

Notes receivable 应收票据 Notional size 票面规模

NPLs 不良贷款；逾放款；到期未能偿还贷款 Obligatory right 强制性权利；债权 OD 帐户透支

OECD 经济合作及发展组织(经合组织)Off-balance sheet 资产负债表外 Off-budgetary 财务预算外 One-on-one 一对一会议

[股市]发行人与单一机构投资者进行的会议。一对一会议一般只会安排给很有可能会买入相当大量股票和表示有兴趣与管理层会面的大型机构。

One-time mandatory call/put option 一次性强制转换的认购/认沽期权 OPEC 石油出口国组织 Open-end funds 无限额基金

Operating concessions 特许经营权 Operating profit/margin 经营利润 Option 期权；选择权

Organization for Economic Co-operation and Development

经济合作及发展组织(经合组织)Organization of Petroleum

Exporting Countries 石油出口国组织 Osaka Securities Exchange 大板证券交易所 Oslo Stock Exchange 奥斯陆证券交易所 OTC 场外交易

Out-of-the-money 价外；失值（期权）

Over-allotment option 超额配售选择权(参见Greenshoe栏目)

Over-subscription 超额认购

[股市] 一笔发行，当投资者需求(以股份数目计算)高于所发行的股份数目时，便称为超额认购。超额认购的程度往往被用作为衡量一笔发行成功的指 Over-The-Counter 场外交易 Over Draft 帐户透支

Overhead cost 间接成本 Owned fund/own funds 自有资金 P/E

multiple 市盈倍数 P/E ratio 市盈率；本益比

Pacific Economic Cooperation Council 太平洋经济合作会议

Pacific Stock Exchange 太平洋证券交易所 Pageview 页视；浏览页数（互联网）Paid-up capital 实收资本；已缴足资本 Pan-European

Stock Exchange 泛欧证券交易所 Par 票面值

Par bonds 有面值债券 Paris Bourse 巴黎证券交易所 Parity平价

Patent 专利

Payoff profile 盈利分析 PECC 太平洋经济合作会议 Penalty

provision 惩罚/罚金条款 Per capita income 人均收入 Performance

bond 履约保证

Performance buydowns 履约不足赔偿金 Performing loan 良好贷款

Philadelphia Stock Exchange 费城证券交易所

Physical assets reserve specifically authorized 特准储备物资

Physical warrant 实股认股权证 Plant 厂房 Pollutant 污染物

Pollutant charge 排污费

Portfolio Management 资产组合管理 Post-dated cheque 期票

Pot names 法人优惠名单/保留户 Potential obligation 潜在义务/负债 Power of attorney 授权书 PR 公共关系(公关)Praecipium 额外酬金

[股市] 从发行经办费(本身为总佣金、总费用或总差额的其中一部份)分割出来的若干份额部份给全球协调人的酬金。

PRC-People's Republic of China 中华人民共和国(中国)Pre-emptive right 优先权；先买权 Preference shares 优先股

Preferential treatment 优惠待遇 Premium 期权金；溢价 Premium

put 溢价赎回

Premium put structure 含沽出期权式结构 Present value 现值

Press release 新闻(发布)稿 Price 价格；定价

Price range 定价区间（发行）Price talk 定价谈判 Primary debt

一级发行债券 Prime rate 最优惠利率 Principal 本金

Private Banking 私人银行；个人银行

Private Equity 私募股本；非上市股本；非上市股票；直接投资

Private placement 私募配售；非公开配售 Privately operated mines

民采矿

Privately negotiated options 私下洽商期权 Private Wealth

Management 私人财富管理 Privatization 民营化；私有化；私营化

Proforma 备考报表；预计报表 项目/贷款安 Program arranger 排人

Project approval 立项 Project finance 项目融资 Promissory note 本票

Prospectus 招股书；发售说明书 PSE 太平洋证券交易所 Public

filing 公开呈报

Public Listing 公开上市，挂牌上市 Public Relations 公共关系(公关)Public welfare fund 福利基金;公益金 Publicity restriction 宣传限制 Pure play 单一业务公司 Put option 出售/认沽期权 Putable bond

可退回债券 Q&A 提问与回答；答问大会 QDII 合格本地机构投资者

QFII 合格境外机构投资者 QIB 合资格机构买家/投资者

[股市] 指一家总体拥有和具有酌情权在证券市场投资最1亿美元的机构。就银行机构而言，必须符合最低净值不少于2,500万美元的要求

Qualified Institutional Buyer 合资格机构买家/投资者

Qualified Domestic Institutional Investor 合格本地机构投资者

Qualified Foreign Institutional Investor 合格境外机构投资者

Quasi-credit fiancings 类似信用融资 Questionnaire 问卷

Quoted company(= listed company)上市公司 Random

assignment 随机分配 Rating 评级

Raw materials 原材料

Real Estate Investment Trusts 不动产投资信托公司 Realized

interest rate 实现利率 Recapitalization 资本重组；再资本化

Recourse 追索权

Recognition of income 收入列帐 Recycling 循环再用

Redeem/redemption 赎回 Refinery 提炼

Registration statement 登记声明 REITS 不动产投资信托公司

Relative strength index 相对强弱指数

Repackaged asset vehicles 重新包装的资产工具

Representations and warranties 声明与保证 Residual asset 剩余资产 Residual value 残值；剩余价值 Restricted securities 受限制证券

Restructuring 改组；重组

Retail players(= retail investors)散户/个人投资者 Return on

asset 资产回报（率）

Return on capital employed 已投资资本回报（率）Return on

equity 股本回报（率）Revenue-sharing 收入分成 Revolving credit

循还贷款 Right issue 供股（集资）

Rights to the priority distributions 优先分派权 Ring-fencing

绝缘防范 Risk factor 风险因素 Risk rated ratio 风险权重 ROA 资产回报（率）

Roadshow 路演；巡回推介说明会 [股市] 发售股票公司的管理层启程上路向投资者推介公司的一个活动程序。路演包括各种不同类型的会议，比如最受重视的主要投资者说明会和一对一投资者会议，以及间中也会进行的小组投资者会议。ROCE 已投资资本回报（率）ROE 股本回报（率）RSI 相对强弱指数 Rule 144A 144A条例

美国(1933)证券法第144A条容许发行人向合资格机构投资者(QIB)再发售某些证券而无需注册。通过豁免注册手续，144A条例显著提高了美国机构投资者买入外国公司证券的机会。目前美国有超过3,500家QIB。与已在美国证券交易所挂牌上市的证券同属一级别的证券并不符合144A条例的再发售资格。机构投资者买入根据144A条例而发行的美国预托证券(ADR)有颇多限制，因此，在多数情况下，显著倾向买入已取得上市资格的ADR。S&P 标准普尔

S&P 500 Index 标准普尔500种股份指数 Samurai bonds 武士债券

SEAQ 证券交易所自动报价系统(英国)SEATS 证券交易所另项交易系统(英国)SEC 证券交易委员会(美国)Second junior subordinated

debenture 更次一级公司债 Secondary offering 二级发行；次级发行

Secular 长期性；非周期性 Securities 证券

Securities and Futures Commission 证券及期货事务监察委员会(证监会)(香港)Securities Exchange Commission 证券交易委员会(美国)Securities Exchange of Thailand 泰国证券交易所 Sell-side

analyst 卖方分析员

[股市] 受雇于投资银行或经纪行的股票研究分析员。Selling

concession 销售特许佣金

[股市] 在售出股票或投资者指派基准上，支付给承销团成员的总差额的其中一部份。销售特许佣金是激励销售的方法之一。Senior

debt 优先债务 Settlement 交割；结算 SFC 证券及期货事务监察委员会(证监会)(香港)Shanghai Stock Exchange 上海证券交易所

Shareholder value 股东价值 Shares 股票；股份 Shell company 空壳公司

Shenzhen Foreign Exchange Trading Centre 深圳外汇交易中心

Shenzhen Stock Exchange 深圳证券交易所 Short-term revolving

letter 短期循环信用状 Short(position)沽空；短仓；淡仓；看跌

Short and medium term loans 中短期贷款 Short forward 卖远期

Sidelined investors 抱观望态度投资者 Sight draft 即期汇票

SIMEX 新加坡国际金融交易所

Singapore International Monetary Exchange 新加坡国际金融交易所 Singapore Stock Exchange 新加坡证券交易所 Singapore

Straits Times Index 新加坡海峡时报指数 Sinking fund 偿债基金

SOEs 国有企业

Sovereign rate 国家信用评级 Special stock 特种股票 Spot price

现货价格 Spread 差额;差价 Sprint period 冲刺期 Stall speed 失速

Standard & Poor 标准普尔 State-owned enterprise 国有企业 State

shares 国家股 Stock Broker 股票经纪

Stock Exchange Alternative Trading System 证券交易所另项交易系统(英国)Stock Exchange Automated Quotations System 证券

交易所自动报价系统(英国)Stockholm Options Market 斯德哥尔摩期权市场 Stock Market 股票市场；股市

Stock Trader, Stock Trading 股票交易商；股票买卖 Stocks 股票；股份 Stop loss limit 止蚀限额 Strangle 勒束式期权组合

Strategic Investment, Strategic Investor 策略投资；战略投资；策略投资者；战略投资者 Strategic sale 战略出售

Stressed securities 债务危机证券 Strike price 执行价；行使价

Stripped securities 拆开证券 Structured bond 结构债券 Structured

financing 结构融资 Subordinated debt 次级债务

Subordinated debt w/ revenue participation rights 附收益参与权利的次级债务 Subpar 次平值；低于预期水平

Supply and marketing cooperatives 供销合作社 Swap 掉期

Swaption 掉期期权 Syndicated loan 银团贷款 Synergy 增效作用;协同效益 T/T 电汇

Taiwan Weighted Stock Index 台湾加权股价指数 Take position

坐盘 Tax benefits 税务优惠

Tax haven jurisdiction 税务优惠的司法权区 Taxable munis 课税的州政府债券 Telegraphic Transfer 电汇 Tender bond 投标担保/保证金 Term sheet 条款说明书 Tick size 价格变动单位

Tokyo Grain Exchange 东京谷物交易所

Tokyo International Financial Futures Exchange 东京国际金融期货交易所 Tokyo Stock Exchange 东京证券交易所 Tokyo Sugar

Exchange 东京原糖交易所 Toll revenue bond 通行税收入债券

Toronto Futures Exchange 多伦多期货交易所 Toronto Stock

Exchange 多伦多证券交易所 Tranche 发行份额/部分 Treasury 国库债券；国库券 Treasury strips 国库债券条子 Trustee deed 托管人契约 Turnover ratio 周转率

Unconditional and irrevocable letter of credit 无条件及不可撤销信用状 Underlying 所代表或相关的 Underwriter 包销商；承销商

Underwriting 包销

[股市] 传统的做法是一或多家银行保证在某个数目日子里，按某固定价格担保购买若干数目的股份。此类包销目前普遍被称为硬包销，相对于建立投资者购股意愿档案(Bookbuilding)的做法，后者是一个要求投入最大努力的结构而非仅在Bookbuilding程序结束时。包销商承诺将买入发行没有售出的所有股票。Underwriting syndicate 承销银团 Undistributed profit 未分配利润

Unilateral/bilateral agreement 单方面/双边协议 Unit trust 单位信托

Unlisted security 未上市证券 Unsecured debt 无担保债务

Upfront premium payment 一次清偿权利金 Upfront

payment/fee 首笔支付费用 Upfront premium payment 一次清偿权利金 Upside risk 上调风险

US Financial Firm/Institution 美国金融公司/机构 US

Investment Bank 美国投资银行 US GAAP 美国一般公认会计原则 US

Treasury 美国国库债券 Use of proceeds 所得款项用途 Utilization

rate 利用率；使用率 Valuation 估值 value-at-risk 风险值 value

added tax 增值税 value fund 价值基金 Vanilla bonds 纯债券

Variable equity return 浮动股本回报(率)Venture capital 创业资金；创业投资 Vertical merger 垂直式合并 Volatility 波动；波幅

Volume 成交量

WACC 加权平均资金成本 Wages payable 应付工资

Weighted Average Cost of Capital 加权平均资金成本

Wellington Stock Exchange 威灵顿证券交易所 Winnipeg

Commodities Exchange 温尼伯商品交易所 Witholding tax 预扣税

Working capital 周转资金；营运资金 World Trade

Organization 世界贸易组织 WTO 世界贸易组织

X/B(Ex-bonus)无红利的简写

X/D(Ex-dividend)除息；无股利的简写 X/R(Ex-rights)除权；不带新股认股权 X/W(Ex-warrants)除证；不附认股权 Xerox 复印本；影印副本 Yankee bonds 扬基债券(美国)Yield 收益(率)Yield curve 收益

曲线

Yield To Maturity 到期收益(率)Yield to put 沽出实收利息 YTM

到期收益(率)Zero-sum game 零和游戏 Zero coupon bonds 零券息债券

Zurich Stock Exchange 苏黎世证券交易所

第五篇：银行金融词汇

account number 帐目编号depositor 存户pay-in slip 存款单a

deposit form 存款单

a banding machine 自动存取机to deposit 存款

deposit receipt 存款收据private deposits 私人存款certificate

of deposit 存单deposit book, passbook 存折credit card 信用卡principal 本金

overdraft, overdraw 透支to counter sign 双签to endorse 背书endorser 背书人to cash 兑现

to honor a cheque 兑付to dishonor a cheque 拒付to suspend

payment 止付cheque,check 支票cheque book 支票本order

cheque 记名支票bearer cheque 不记名支票crossed cheque 横线支票blank cheque 空白支票rubber cheque 空头支票cheque stub,

counterfoil 票根cash cheque 现金支票traveler s cheque 旅行支票cheque for transfer 转帐支票outstanding cheque 未付支票canceled cheque 已付支票forged cheque 伪支票Bandar s note 庄票，银票banker 银行家president 行长

savings bank 储蓄银行Chase Bank 大通银行

National City Bank of New York 花旗银行Hongkong Shanghai

Banking Corporation 汇丰银行

Chartered Bank of India, Australia and China 麦加利银行Banque de I IndoChine 东方汇理银行

central bank, national bank, banker s bank 中央银行

bank of issue, bank of circulation 发行币银行

commercial bank 商业银行，储蓄信贷银行member bank,

credit bank 储蓄信贷银行discount bank 贴现银行exchange bank

汇兑银行

requesting bank 委托开证银行

issuing bank, opening bank 开证银行advising bank, notifying

bank 通知银行negotiation bank 议付银行confirming bank 保兑银行paying bank 付款银行

associate banker of collection 代收银行consigned banker of

collection 委托银行clearing bank 清算银行local bank 本地银行domestic bank 国内银行overseas bank 国外银行unincorporated

bank 钱庄branch bank 银行分行

trustee savings bank 信托储蓄银行trust company 信托公司financial trust 金融信托公司unit trust 信托投资公司

trust institution 银行的信托部credit department 银行的信用部commercial credit company(discount company)商业信贷公司（贴现公司）neighborhood savings bank, bank of deposit 街道储蓄所

credit union 合作银行credit bureau 商业兴信所self-service

bank 无人银行land bank 土地银行

construction bank 建设银行

industrial and commercial bank 工商银行bank of

communications 交通银行mutual savings bank 互助储蓄银行post

office savings bank 邮局储蓄银行mortgage bank, building society

抵押银行industrial bank 实业银行

home loan bank 家宅贷款银行reserve bank 准备银行chartered bank 特许银行corresponding bank 往来银行

merchant bank, accepting bank 承兑银行investment bank 投资银行

import and export bank(EXIMBANK)进出口银行

joint venture bank 合资银行money shop, native bank 钱庄credit cooperatives 信用社clearing house 票据交换所public

accounting 公共会计business accounting 商业会计cost

accounting 成本会计

depreciation accounting 折旧会计computerized accounting

电脑化会计general ledger 总帐

subsidiary ledger 分户帐cash book 现金出纳帐cash account

现金帐

journal, day-book 日记帐，流水帐bad debts 坏帐investment

投资surplus 结余idle capital 游资

economic cycle 经济周期economic boom 经济繁荣economic

recession 经济衰退economic depression 经济萧条economic crisis

经济危机economic recovery 经济复苏inflation 通货膨胀deflation

通货收缩devaluation 货币贬值revaluation 货币增值

international balance of payment 国际收支favourable

balance 顺差adverse balance 逆差hard currency 硬通货soft

currency 软通货

international monetary system 国际货币制度 the purchasing

power of money 货币购买力money in circulation 货币流通量

note issue 纸币发行量national budget 国家预算

national gross product 国民生产总值public bond 公债stock,

share 股票debenture 债券treasury bill 国库券debt chain 债务链

direct exchange 直接（对角）套汇indirect exchange 间接（三角）套汇cross rate, arbitrage rate 套汇汇率

foreign currency(exchange)reserve 外汇储备

foreign exchange fluctuation 外汇波动foreign exchange crisis

外汇危机discount 贴现

discount rate, bank rate 贴现率gold reserve 黄金储备

money(financial)market 金融市场stock exchange 股票交易所broker 经纪人commission 佣金bookkeeping 簿记bookkeeper 簿记员

请支付票款 advice to pay cheques惠请通知该支票的经过

advise fate

金额有错误 accounts differ

文字与数字所记载金额不同 words and figures differ

签名有误|印鉴不符 signatures differ

请明天再次提出为荷 present again tomorrow

保证付款 good for payment

请照会发票人 refer to drawee(R.D.)

无交易 no account

款额不足||存款不足 not sufficient(N.S.)||no sufficient

funds(N.S.F.)

已无存款 no funds

如支票不获兑现时, 不必出具拒绝证书。Notto be protested in

case of dishonour||protest waived||no protest

需要出具拒绝证书 to be protested

没有通知 no advice

未受指示 no orders

禁止转让||不可转让 non-transferable||not transferable

已付款 received payment||payment received

上开价金已收到 value received||for value received

上开价金系经核算 value in account

上开金额与发票相同 value as per invoice

上开金额与通知书相符 value as per advice

无追索权 without recourse

有追索权||偿还请求权 right of recourse

请求偿还清单||清偿帐户 recourse account

偿还准备金 recourse fund

拒绝偿还||拒绝追索 recourse repudiation

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