苹果“保险+期货+银行”模式助力乡村振兴

第16卷第15期

Vol.16No.15

南方农业

SouthChinaAgriculture

2022年8月

Aug.2022

袁博.苹果“保险+期货+银行”模式助力乡村振兴[J].南方农业，2022，16（15）：40-43.

苹果“保险+期货+银行”模式助力乡村振兴

袁博

（河南理工大学财经学院，河南焦作454000）

摘要“三农”问题是关系到国计民生的根本性问题，“保险+期货”是金融市场解决“三农”问

题、配合国家乡村振兴战略的创新型金融服务模式。简介山东省莱西市创设并在全国范围内首次应用

的苹果“保险+期货+银行”创新模式，该模式作为试点项目，由中国人民财产保险股份有限公司、银

行期货和青岛农商银行三方金融机构共同参与，青岛农商银行作为战略合作金融机构为农业经营主体

提供农业经营授信贷款，使保险行业、期货行业和银行业在“三农”问题上实现资源有效配置，开辟

了金融助力乡村振兴新路径。指出由于该模式发展历史较短，相关制度尚未成熟，还需在产品创新、

宣传教育及费用补贴制度方面不断加以完善。

关键词“三农”；“保险+期货+银行”；乡村振兴；期权；苹果

文献标志码：CDOI：10.19415/.1673-890x.2022.15.009

公司和期货公司是主要参与者。具体来讲，保险公司

设计农产品目标价格保险，以农户、涉农企业和农民

合作社为代表的农业经营主体为了防范农产品价格下

跌的风险，向保险公司投保该险种。如果未来农产品

价格下跌，就有可能触发保险赔付条件，农业经营主

体就有权从保险公司获得因目标价格与实际价格的价

差带来的收益。保险公司为了防范赔付风险，就会从

期货公司购买场外看跌期权来对冲自身可能存在的赔

付风险。而期货公司作为保险公司的交易对手卖出场

外看跌期权，凭借着丰富的风险管理经验和专业化的

操作技能，卖空在期货交易所上市的农产品期货来对

冲潜在的风险。通过“保险+期货”模式就可以将农

产品价格风险转移到期货市场的参与者，从而规避了

因农产品价格下跌对农业经营主体造成的损失，保障

了农业经营主体的基本收益。如果农产品价格上涨，

农业经营主体享受价格上涨带来的收益，不触发保险

赔付条件，保险公司获取保费收益。其运行机制如

图1所示。

“保险+期货”模式能够有效转移和分散农产品价

格波动风险，使农业经营主体提前锁定基本收入，有

利于增强农业经营主体生产信心，扩大农业生产规

40

中图分类号：F323.7

“三农”是我国国民经济的“压舱石”，“保险+期

货”模式是解决“三农”金融市场问题的一种创新型

服务模式，中央一号文件在最近几年也曾多次提到发

挥“保险+期货”在乡村振兴战略中的作用。在政府

相关政策的大力支持下，农业保险、农产品期货与

农产品期权等衍生金融产品层出不穷，金融市场与

机构对农业风险管理作用不断加强

[1]

。特别是“保

险+期货+银行”这一创新型模式的应用，对于深化

乡村振兴的积极作用值得深入探讨。

1“保险+期货”的运行机制和作用

为了有效改革农产品价格形成机制，我国于2014

年建立农产品目标价格制度，这一制度可以有效防范

产品价格出现异常变动的风险，保障农民收益。农产

品“保险+期货”模式正是在这样的背景下产生的，

2015年大连商品交易所在辽宁省义县实施了首个农产

品“保险+期货”试点。

该模式涉及参与主体众多，农业经营主体、保险

收稿日期：2022-05-17

作者简介：袁博（1998—），男，河南商丘人，硕士，研究方向为投融

资与风险管理。E-mail：*****************。

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图1“保险+期货”运行机制图

模，改善生产结构。但是，投保过程中不合理的保费

收取标准又会在一定程度上加剧农业生产资金短缺的

问题，打击农业经营主体的生产积极性。为了调动农

业经营主体的生产积极性，减轻其生产压力，政府财

政及商品交易所可设置农业生产专项资金对农业经营

主体的投保按一定比例进行补贴

[2]

。

销现象频发，为了有效应对这一问题，引入了“保

险+期货+订单农业”模式。在这种模式下，农业经营

主体提前与购买者签订购买订单，农业经营主体依据

购销合同要求进行生产，此模式拓宽了农业经营主体

的销售渠道，保障了其收入，对购买者来说也提前锁

定了货源，减少了货源紧缺的风险。

在传统金融领域的发展和应用，传统金融领域也出现

了新业态，以互联网金融为代表的现代金融新业态的

发展大幅简化了业务流程。在“保险+期货+互联网”

模式下，保险公司依托互联网平台在线承保、理赔，

业务办理效率得到明显提升，期货公司通过在线平台

及时获得承保、理赔数据，实时监控风险，更精准地

对冲风险。

农产品生产过程严重依赖自然环境条件，近年来全球

变暖等因素导致极端自然灾害频发，农业经营主体对

潜在发生的自然灾害风险防范意识不断增强，转移自

然灾害风险的诉求不断攀升。而面对农业经营主体参

保量的急剧增加，保险公司无法有效转移和分散理赔

风险，一旦自然灾害发生，累计的自然灾害风险保单

对整个保险行业乃至整个金融系统的影响将是颠覆性

的，“保险+期货+天气衍生品和巨灾债券”模式则可

以有效解决这一问题。保险公司为规避风险在场外交

易市场购买天气指数期货合约作为标的资产或在资本

4）“保险+期货+天气衍生品和巨灾债券”模式。

3）“保险+期货+互联网”模式。随着互联网技术

2“保险+期货”模式创新

近年来，中央一号文件多次提到要大力发展“保

险+期货”模式，“保险+期货”试点工作也在有序开

展，并在“保险+期货”模式的基础上不断创新发

展

[3]

。如借鉴西方国家经验创设了与产量相结合的收

入保险，同时引入了农业产业链条中涉及的多方主体

创造出多种新型模式，深入贯彻了金融惠农支农政

策，有利于乡村振兴目标的实现。下面对当前我国出

现的4种新型模式进行介绍。

主体从事生产活动前期需要投入大量资金，为了解决

贷）”模式。在这一模式下，农业经营主体可以利用

保险单、标准仓单作为质押物向银行等金融机构融

资，以保证农业生产的顺利进行。

受到季节性生产的影响，在农产品成熟期往往会出现

2）“保险+期货+订单农业”模式。农产品的销售

1）“保险+期货+银行（信贷）”模式。农业经营

其资金紧张问题，引入了“保险+期货+银行（信

市场供求不匹配、信息不对称等问题，导致农产品滞

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市场上将大型自然灾害证券化并转移到其他金融市场

投资者，使农业经营主体面临的自然灾害风险通过保

险公司风险管理措施转移到期货及其他金融市场参与

者。天气衍生品和巨灾债券作为金融工具创新应用于

自然灾害的风险管理，有助于提升农业自然灾害风险

管理水平。

3.2

我国苹果种植分布广泛，山东、陕西、山西和甘

苹果主产区多为原来的重点贫困地区

肃等25个省份均有种植，中国苹果网作为我国最大的

苹果信息资讯、现货贸易和电子商务平台，将我国苹

果分为山东栖霞产区、陕西洛川产区、山西运城临猗

产区和甘肃静宁产区。这四大产区分布在我国西北黄

土高原和渤海湾地带，我国超90%的苹果消费均产自

这些地区。但经初步调查发现，这些产区地势以高

原、丘陵居多，不合适生产居住，在这四大产区所在

的重点县市中属于原国家级贫困县的比例约为30%。

3.3

实施乡村振兴战略，是新时代做好“三农”工作

乡村振兴战略的实施

3苹果“保险+期货+银行”推出背景

在我国，农业经营主体以个体农户为主，在农产品

生产经营的过程中往往缺乏充足的生产资金，在普惠金

融政策的大力倡导下，以银行为代表的金融机构以地方

特色农产品为抓手，深入探索“保险+期货+银行（信

贷）”金融联合助农模式，助力地区特色产业发展

[4]

。

的总抓手，是金融系统开展农村金融服务工作的根本

郑州商品交易所于2017年底率先推出苹果期货，开创

遵循。在“保险+期货+银行”模式中，保险公司向农

了鲜果品种金融化的先河。我国苹果种植分布较为广

泛，作为苹果产销大省的陕西省、甘肃省和山东省随后

纷纷开展了苹果“保险+期货+银行”试点项目。

3.1

1978年以来，一系列以“三农”为主题的中央一

我国是全球最大的苹果产销国

业经营主体提供农产品价格险或者收入险，银行作为

战略合作机构以保险单为依据对有融资需求的农业经

营主体授信和发放贷款。此举疏通了金融服务“三

农”链条中最薄弱的农村信用体系环节，有效解决了

生产资金短缺问题，激活和释放农业生产力，有利于

金融铺就乡村振兴路。

号文件和政府惠农政策促进了农业生产力的提升，我

国水果产量不断增长。2020年我国水果产量28692.4

万t。从图2可知，2020年我国苹果产量4406.6万t，

占水果产量的15.36%。我国是苹果产销大国，随着经

济水平的提高及健康意识的不断增强，人们对苹果需求

量不断增加。2019年我国苹果需求量4157.89万t，同

同比增长3.62%

[5]

。同时，苹果也是近几年我国出口量

最大的水果，2020年我国鲜苹果出口量105.80万t，较

2019年增加8.68万t，同比增长8.94%。

4苹果“保险+期货+银行”模式的典

型试点

苹果“保险+期货”基础模式先后在甘肃省秦安

县，陕西省延长县、宜君县等试点应用成功，宜君县

秦安县试点为20户果农投保的76t苹果赔付了10.64

万元，延长县试点为6户果农投保的190t苹果赔付了

19.29万元，切实保障了果农的生产积极性。

借鉴苹果“保险+期货”模式的成功经验，山东

比增长8.90%；2020年我国苹果需求量4308.37万t，

试点为26户果农投保的100t苹果赔付了9.40万元，

省莱西市在此基础上创设出“保险+期货+银行”模式

并在全国范围内首次应用，同时是国内首个由地方政

府主导的试点项目。地方政府给予60%的保费补贴，

剩下的40%保费由投保人自付，这一试点由中国人民

财产保险股份有限公司、银行期货和青岛农商银行三

方金融机构共同参与，青岛农商银行作为战略合作金

融机构为农业经营主体提供农业经营授信贷款，开创

图22015—2020年中国苹果产销量

了金融服务三农、助力乡村振兴的新篇章

[6]

。

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5

5.1

关于完善苹果“保险+期货+银行”6

模式的几点思考

“保险+期货+银行”模式试点的成功应用是对

注重产品创新

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结语

百年未有之大变局背景下，实施乡村振兴战略是

“三农”工作重心的历史性转移。2021年《中共中央

国务院关于全面推进乡村振兴加快农业农村现代化的

意见》中多次提及“保险+期货”模式，基于此介绍

了苹果“保险+期货+银行”创新模式及其应用成效，

旨在为乡村振兴中金融创新助力产业发展提供有益参

考。鉴于该模式发展历史较短，相关制度尚未成熟，

仍需在产品创新、宣传教育以费用补贴制度方面不断

进行完善。

参考文献：

[1]

[2]

[3]

郭明杰,张荣臻.苹果“保险+期货”铺就乡村振兴

路[J].新理财(政府理财),2021(4):56-57.

[J].农村金融研究,2021(4):40-46.

任越,赵元凤.国内农产品“保险+期货”发展研究

徐玮蔚,陈康,徐静怡.试析“保险+期货”模式助力

(9):5-8.

“保险+期货”模式的丰富和发展，近年来“保险+期

货+银行”试点在苹果四大产区逐渐推广开来，这一

模式的广泛运用对农产品保险市场、期货市场的产品

品种与活跃度提出了更高的要求。面对市场环境的不

确定性和农业经营主体对金融联合助农、推动乡村振

兴接受度的不断提高，越来越多的农产品品种急需金

融市场机构提供相应的套期保值、风险管理等金融服

务

[7]

。基于此，保险机构应借鉴国外丰富的保险险

种，在目标价格险的基础上大力发展收入险，给予农

业经营主体多样化的投保选择。根据市场需求，期货

公司应积极探索新型农产品金融衍生品，完善以苹果

为代表的农产品品种交易机制设计。银行应根据国家

政策定向提供农产品信贷产品，满足农业经营主体的

融资需求。

5.2

我国苹果种植历史悠久，一直采用的是传统粗放

加强期货知识宣传和教育工作

“三农”:以陕西省富县苹果项目为例[J].商讯,2022

佚名.创新金融服务模式联合发力精准扶贫:中

贫模式[J].现代金融导刊,2021(S1):57-58.

[4]

的生产方式，种植者以小、微农户为主。此外，种植

农户年龄普遍偏大、知识结构较为陈旧，对苹果期货

套期保值风险管理意识较弱。为了提升果农、苹果种

植企业的风险管理意识，政府、商品交易所等相关部

门应加强“保险+期货+银行”模式成功案例的宣传，

[6]

开展苹果期货的知识推广培训。保险公司、期货公司

为契机拓宽惠农业务

[8]

。

5.3

由于参与苹果“保险+期货+银行”试点的农业经

制定费用补贴制度

和银行也应深入农村开展金融知识普及活动，并以此

[7]

[5]

国工商银行推出“银行+保险+期货”金融联合扶

曹婷婷,葛永波.中国金融扶贫的创新举措:以苹

2018(12):90-96.

果“保险+期货+银行”为例[J].金融理论与实践,

曹慧“银行.+保险+期货”支持农业发展的应用研

究[J].西部金融,2020(10):94-97.

韩小玉,陈旭刚.对“保险+期货”模式助力精准扶

为例[J].甘肃金融,2019(7):10-13.

贫、推动金融服务“三农”的思考:以天水市秦安县

[8]陈玲玲,白欣迪,曹梦洋,等.乡村振兴背景下“保

2022(1):49-56.

营主体大多是小、微农户，对投保保费承受能力较

弱，形成保费长效补贴机制是解决保费问题的关键。

因此，相关部门应发挥市场的导向作用，考虑各方的

成本和收益，制定统一的费用补贴制度。

险+期货”模式优化研究:以江苏为例[J].现代金融,

（责任编辑：张春雨丁志祥）

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