华泰证券 《从阿里_商汤_华为大模型看应用趋势》

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2024年5月31日发(作者：)

证券研究报告

传媒

从阿里/商汤/华为大模型看应用趋势

华泰研究

2023年4月20日│中国内地 专题研究

研究员

SAC No. S4

国产大模型频发，数据集/IP、视频/虚拟人、游戏等领域迎机遇

SFC No. BPX711

近期国内大模型频繁发布，如阿里发布大语言模型“通义千问”，商汤推出

“商量”，华为的盘古大模型则聚焦AI for Industry。我们认为，拥有稀缺数

联系人

SAC No. S4

据集和版权IP的公司有望首先受益于大模型的普及应用，后续影响同样将

延伸到视频/虚拟人、游戏制作等领域。数据集方面，高壁垒的数据集或将

受益于大模型的训练；IP版权方面，作为数据训练源头的版权IP将迎来海

行业走势图

量需求，行业产能升级也将反哺版权IP创作；视频/虚拟人方面，AI有望提

升制作效率降低成本，同时虚拟人的互动性有望增强；游戏方面，大模型可

在NPC聊天内容、剧情大纲、场景生成等领域助力游戏生产。

传媒

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阿里发布通义大模型，迎接智能化时代

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阿里大语言模型“通义千问”，具备多轮对话、文案创作、逻辑推理、多模

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态理解、多语言支持等功能，以及外部增强API。未来阿里所有产品未来将

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接入大模型全面升级，目前钉钉、天猫精灵等产品已率先接入通义千问测试，

高德地图、饿了么、盒马、优酷、淘票票等产品也将有序接入通义千问大模

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Apr-22Aug-22

型。同时阿里宣布开发企业专属大模型，支持Web界面与专属API，满足

企业个性化需求。我们认为，随着阿里大模型的发布，“让算力更普惠”、“让

资料来源：Wind，华泰研究

AI更普及”目标的提出，研发门槛将大大降低，将加速智能化时代的到来。

商汤发布日日新大模型体系，推动AGI的到来

商汤“日日新”大模型体系由商汤AI大装置SenseCore提供算力支持，包

括自然语言大模型“商量”、中文医疗语言大模型“商量·大医”、编程助手

“商量·AI代码助手”三个平台，并进一步推出了四款生成式AI应用，包括

“秒画SenseMirage”文生图创作平台、“如影SenseAvatar”AI数字人视频

生成平台、“琼宇SenseSpace”3D场景生成平台和“格物SenseThings”

3D内容生成平台。我们认为，通过不断完善“日日新“大模型体系，并进一

步提供MaaS服务、开放API等商业落地服务，下游应用有望迎来较快发展。

华为盘古大模型聚焦AI for Industry，赋能千行百业应用落地

华为盘古大模型分为基础模型L0（NLP、CV、科学计算三大模型），行业模

型L1（矿山、气象、电力、药物分子、金融等）以及细分场景模型L2三个

层级。我们观察到，盘古大模型聚焦AI for Industry，过去几年的AI项目应

用已超过1,000个，其中30%用户用于客户的核心生产体系中，平均推动

客户盈利提升18%，且目前在工业B端领域发力效果尤为显著。盘古大模

型具备低门槛AI开发、泛化性能高、高效样本标注、精准度高、解决碎片

化问题五大核心优势，能够有效解决传统AI开发难题。我们认为，华为盘

古大模型有望推动人工智能开发从“作坊化”到“工业化“升级。

风险提示：AIGC技术发展不及预期，政策监管风险，商业化存在不确定性；

本研报中涉及到未上市公司或未覆盖个股内容，均系对其客观公开信息的整

理，并不代表本研究团队对该公司、该股票的推荐或覆盖。

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Dec-22Apr-23

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正文目录

阿里巴巴通义大模型 ..................................................................................................................................................... 3

全栈布局AI技术体系，MaaS成为重要层级 ........................................................................................................ 3

推出通义千问语言模型，后续将陆续接入阿里内部产品 ....................................................................................... 4

开发企业专属大模型，与OPPO等多家企业开展合作 ......................................................................................... 8

商汤日日新大模型 ......................................................................................................................................................... 9

SenseCore大装置：为大模型提供充足的算力支持 ............................................................................................. 9

商量大语言模型赋能专业知识、医疗、编程等领域 .............................................................................................. 9

配套生成式AI应用，驱动垂直场景降本增效...................................................................................................... 11

大模型商业变现路径：MaaS模式+开放API接口 .............................................................................................. 13

华为盘古大模型 .......................................................................................................................................................... 15

三层级布局大模型 ............................................................................................................................................... 15

大模型聚焦AI for Industry，驱动行业智能升级 .................................................................................................. 15

大模型推动AI开发从“作坊化”到“工业化”升级 ........................................................................................... 17

从大模型发展看应用层机会 ........................................................................................................................................ 18

数据集/IP：优质数据或成宝贵训练资源，有望反哺IP生产 ............................................................................... 18

视频/虚拟人：缩短制作周期，提升交互能力 ...................................................................................................... 19

游戏：赋能游戏素材生成，促进玩法创新 ........................................................................................................... 20

报告提及公司 ...................................................................................................................................................... 21

风险提示.............................................................................................................................................................. 21

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本文标签： 模型开发游戏应用生成